巴库位于里海西岸阿普歇伦半岛，面积约2200平方千米，人口近170万，是一座非常古老的，其最早的历史可追溯到5世纪，18世纪成为巴库汗国的都城。1806年并入俄国，1920年成为苏联阿塞拜疆共和国的首都。直到20世纪初，巴库还是一座落后的城市，城里没有树木，满街烟尘滚滚。
俄国政府在19世纪70年代初期废除了国家垄断，私营企业获得了爆炸性的发展。第一架钻机于1871年至1872年间开工。到1873年时，投产经营的小型炼油厂已有20多家。1873年之前，俄国的石油市场(煤油)大都被美国占领。
20世纪初，巴库油田成为世界上产方量最高的油田，成为南高加索工业中心和俄国石油基地。从那时以来，巴库便一直以财“石油城”而闻名于世。
俄国十月革命后，随着里海石油的大规模勘探开发，巴库的城市面貌焕然一新，建设成为一座高楼林立、绿树成荫的现代化城市。1940年，巴库的石油生产达到高峰，其产量占当时苏联总产量的71.5%。此后，巴库原油产量开始下滑，但直到1950年，它仍然是苏联的第一大油田，石油产量占苏联总产量的39.2%。
20世纪50年代后，由于储量日益衰减，原油产量在累计开采12亿吨之后走向衰退，生产形势急转直下。1955年原油产量占全苏联总产量的15%，1970年跌至5%左右。到20世纪80年代，其所占比重不到2%，随之而来的是城市的发展速度大为减慢，地位不断下降。
